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21 min read

BFR (besoin en fonds de roulement): définition, calcul et avantages pour votre entreprise

Employer of Record

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Auteur

L'équipe Deel

Dernière mise à jour

20 mai, 2025

Publié

20 mai, 2025

Sommaire

Qu’est-ce que le besoin en fonds de roulement (BFR) ?

BFR d’exploitation VS besoin en fonds de roulement hors exploitation

Comment procéder au calcul du besoin en fonds de roulement de votre entreprise ?

Quels sont les avantages d’une gestion maîtrisée du BFR ?

Les bonnes pratiques pour une gestion optimale de votre BFR

Comment l’adoption d’un employeur of record (EOR) optimise-t-elle votre gestion du BFR ?

Boostez votre gestion financière avec la solution d’EOR de Deel

Points clés à retenir :
  • Le BFR représente le montant nécessaire pour couvrir les décalages de trésorerie entre encaissements et décaissements dans le cadre de l’activité d’une entreprise.
  • Calculer et analyser le BFR permet d’évaluer la santé financière de l’entreprise et d’optimiser son cycle d’exploitation, surtout si vous venez de passer l’étape fatidique de la création d’entreprise.
  • Adopter des solutions modernes comme l’EOR (Employer of Record) peut réduire le BFR en facilitant la gestion financière, la paie et la conformité à l’international.

Dans le contexte économique actuel, piloter efficacement la trésorerie est essentiel pour garantir la stabilité d’une entreprise. L’analyse du besoin en fonds de roulement (BFR) est un levier clé pour comprendre et anticiper les besoins de financement liés à l’exploitation. Cette analyse permet non seulement de mesurer la performance financière, mais également d’identifier des axes d’amélioration pour optimiser la gestion des ressources.

Ce guide explique comment définir, calculer et optimiser le BFR, tout en présentant des solutions comme les services EOR de Deel pour simplifier les opérations et réduire les coûts.

Qu’est-ce que le besoin en fonds de roulement (BFR) ?

Le BFR correspond à la somme nécessaire pour financer l’activité quotidienne d’une entreprise.

Il représente l’écart entre les flux entrants (encaissements des créances clients) et les sorties de trésorerie (paiement des dettes fournisseurs, c’est-à-dire le paiement des clients, les salaires de vos collaborateurs, etc.). Cet écart, essentiel à intégrer dans votre business plan, découle principalement des délais de paiement, du cycle d’exploitation. Il reflète un besoin financier crucial pour assurer la stabilité de l’entreprise.

Les postes concernés par le BFR incluent :

  • L’actif circulant (comme les stocks et les créances clients) ;
  • Le passif circulant (au premier rang desquels figurent les dettes fournisseurs et les dettes sociales et fiscales).

BFR positif, nul ou négatif : trois indicateurs financiers essentiels pour faire le point sur votre situation financière

  • Un besoin en fonds de roulement positif traduit un besoin de trésorerie. Les encaissements clients ne couvrent pas les sorties liées au fonctionnement.
  • Un BFR nul indique que les flux entrants et sortants s’équilibrent parfaitement.
  • Un besoin en fonds de roulement négatif survient lorsque l’entreprise génère plus de trésorerie qu’elle n’en consomme. C’est souvent le cas des secteurs à cycle court comme la grande distribution.
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BFR d’exploitation VS besoin en fonds de roulement hors exploitation

BFR d’exploitation

Le BFRE correspond au besoin financier directement lié à l’activité courante de l’entreprise. Il inclut les éléments comme les créances clients, les stocks et les dettes fournisseurs, qui sont directement liés au cycle d’exploitation. Par exemple, une gestion efficace des délais de paiement des clients et du délai de rotation des stocks peut réduire le BFRE.

Besoin en fonds de roulement hors exploitation

Le BFRHE concerne les besoins financiers qui ne sont pas directement liés à l’activité principale de l’entreprise. Cela peut inclure des éléments comme les dettes fiscales, les acomptes versés ou encore les autres dettes non opérationnelles.

Bien que moins fréquent, le BFRHE peut avoir un impact significatif sur la trésorerie nette et doit être pris en compte dans le bilan comptable pour une vision complète de la situation financière de votre entreprise.

Exemple de situations concrètes selon le secteur d’activité de l’entreprise :
  • Une entreprise dans le domaine de la grande distribution peut fonctionner avec un BFR négatif en raison des délais très courts entre l’achat et la vente, et des marges réduites. Par exemple, avec un délai de paiement des clients quasi inexistant et un stock écoulé en quelques jours de CA, cette entreprise peut générer rapidement des liquidités sans avoir besoin d’un financement important.
  • À l’inverse, une entreprise industrielle avec un cycle de production long peut afficher un BFR élevé, nécessitant un financement important pour couvrir les stocks et délais de règlement fournisseurs. Par exemple, si le délai de paiement des clients s’étend sur un nombre de jours important, combiné à un délai de rotation des stocks élevé, cela peut entraîner un besoin financier conséquent pour maintenir l’activité.

Comment procéder au calcul du besoin en fonds de roulement de votre entreprise ?

Le calcul du BFR repose sur une formule de calcul simple, mais essentielle pour toute analyse financière :

BFR \= Actif circulant \- Passif circulant à court terme

En pratique :

  • Actif circulant = stock moyen + créances clients + acomptes versés.
  • Passif circulant à court terme = dettes fournisseurs + autres dettes (sociales, fiscales, etc.).

Exemple de calcul du besoin en fonds de roulement

Imaginons une entreprise disposant des données suivantes :

  • Créances clients : 100 000 €
  • Stock moyen : 65 000 €
  • Dettes fournisseurs : 55 000 €
  • Autres dettes (sociales et fiscales) : 12 000 €

Le BFR se calcule alors ainsi : BFR = (100 000 + 65 000) - (55 000 + 12 000) = 98 000 €.

Un BFR positif de 98 000 € indique que l’entreprise doit mobiliser des ressources financières pour assurer son activité. Cela peut être financé par un emprunt bancaire, une augmentation de capital ou des solutions optimisées comme l’affacturage.

Quels sont les avantages d’une gestion maîtrisée du BFR ?

Une gestion efficace du BFR est essentielle pour maintenir la santé financière de votre société et d’en assurer sa pérennité. Voici en détail les principaux bénéfices :

1. Amélioration des flux de trésorerie

Optimiser les encaissements et ajuster les délais fournisseurs peut transformer la gestion de trésorerie. Par exemple, réduire le délai de paiement des clients grâce à des relances automatisées ou des escomptes pour paiement anticipé permet d’accélérer les flux entrants.

Parallèlement, négocier avec les fournisseurs pour allonger les règlements vous aide à mieux lisser les flux sortants. Une entreprise de service, par exemple, pourrait ainsi équilibrer ses ressources pour investir dans des projets à court terme sans creuser sa trésorerie.

2. Réduction du besoin de financement externe

Une gestion maîtrisée du BFR diminue la dépendance à des financements coûteux, comme les découverts bancaires ou les lignes de crédit.

Par exemple, une entreprise industrielle qui optimise sa gestion des stocks à travers une analyse précise des besoins d'approvisionnement peut sensiblement réduire l’immobilisation de trésorerie. Cela libère des ressources financières qui peuvent être réinvesties dans des activités stratégiques, comme la R&D ou l’extension des activités commerciales.

3. Analyse prévisionnelle renforcée

Un suivi rigoureux du BFR offre une meilleure capacité à anticiper les décalages de trésorerie. En identifiant, par exemple, les périodes de pic et de baisse de flux de trésorerie grâce à un historique ou des outils de prévision, vous évitez des déficits majeurs.

Les entreprises saisonnières, comme celles du secteur de la mode ou de l’agroalimentaire, peuvent ainsi ajuster leurs dépenses en fonction des cycles de ventes, minimisant les risques de tensions financières.

4. Renforcement de la compétitivité

Une gestion adaptée favorise une plus grande flexibilité pour saisir des opportunités de marché. Par exemple, en libérant des ressources financières via une optimisation des délais clients, une entreprise commerciale peut rapidement réagir pour lancer de nouvelles campagnes promotionnelles ou ajuster ses prix en fonction de la concurrence. Cette réactivité constitue un avantage décisif sur des secteurs très concurrentiels.

Les bonnes pratiques pour une gestion optimale de votre BFR

Pour exploiter pleinement les avantages d’un BFR maîtrisé, il est impératif d’adopter des pratiques concrètes et efficaces. Voici quatre leviers essentiels :

1. Maintenir des délais de paiement fournisseurs cohérents avec la trésorerie disponible

Négocier des délais de paiement harmonisés avec les cycles de trésorerie permet de diminuer les tensions financières. Par exemple, une entreprise du bâtiment pourrait échelonner les paiements liés à des projets importants en accord avec les échéances de paiement de ses clients. Veillez néanmoins à préserver de bonnes relations avec vos fournisseurs, car des conditions trop strictes pourraient impacter la fluidité des approvisionnements.

Conseil pratique :

Suivez chaque échéance avec précision grâce à des outils numériques comme des logiciels de comptabilité ou ERP (Enterprise Resource Planning).

2. Automatiser la facturation et réduire le délai de règlement des clients

L’automatisation des processus de facturation offre un double avantage : elle réduit les erreurs et permet de gagner du temps. Par exemple, envoyer automatiquement des factures le jour de la livraison ou de la prestation raccourcit les délais entre la production et l’encaissement. De plus, en mettant en place des délais de règlement encourageants, comme des escomptes pour paiement anticipé (par exemple 3 % pour un règlement sous 10 jours), vous incitez vos clients à payer plus rapidement.

Conseil pratique :

Utilisez des logiciels dédiés ou des outils tout-en-un comme Deel pour envoyer des factures automatisées et suivre les paiements en temps réel.

3. Adopter l’affacturage pour convertir rapidement les créances clients en trésorerie liquide

L’affacturage est une solution souvent sous-estimée, mais particulièrement utile pour les entreprises confrontées à des délais de paiement longs. Il consiste à céder vos créances à un organisme financier afin d’obtenir immédiatement une avance. Par exemple, une PME qui travaille avec de grands groupes bénéficiant de délais de paiement de 60 jours peut utiliser cette méthode pour disposer de fonds quasi immédiatement et couvrir ses dépenses.

Conseil pratique :

Avant de choisir un prestataire d’affacturage, comparez les offres pour identifier les taux de commission et les conditions les plus avantageuses.

4. Mettre en place un tableau de bord pour le suivi

Un tableau de suivi du BFR offre une vision complète des éléments clés comme les créances, les stocks et les dettes fournisseurs. Ce tableau de bord, mis à jour régulièrement, permet de détecter rapidement les écarts anormaux et d’ajuster les stratégies. Par exemple, si le stock devient trop élevé par rapport aux ventes, des promotions ciblées peuvent être organisées pour fluidifier le cycle.

Conseil pratique :

Ajoutez une analyse détaillée des délais de paiement s’appuyant sur des indicateurs tels que le nombre de jours moyen pour recevoir les paiements clients ou régler les fournisseurs.

Comment l’adoption d’un employeur of record (EOR) optimise-t-elle votre gestion du BFR ?

Vous souhaitez vous développer à l’international ? Le BFR peut rapidement se complexifier avec des règles locales de gestion des ressources, des délais de paiement étendus et des régulations variées. Dans ce contexte, l’utilisation d’une solution EOR (Employer of Record) comme celle proposée par Deel est un levier majeur d’optimisation.

Une maîtrise des coûts salariaux internationaux

Gérer des équipes dans plusieurs pays implique de respecter les lois locales : salaires minimaux, charges sociales, taxes, etc. Deel centralise la gestion des paies et automatise les flux financiers, permettant ainsi une meilleure gestion de la trésorerie et une réduction significative des coûts d’opération.

Réduction des décalages de trésorerie

Grâce à ses solutions de gestion des encaissements et paiements, Deel optimise les flux de trésorerie même lorsqu’ils impliquent plusieurs devises. L’automatisation des paiements à l’échelle mondiale réduit le stress lié aux décalages de trésorerie, tout en améliorant la visibilité.

Conformité et simplification administrative

Deel garantit un respect total des cadres légaux internationaux, évitant ainsi les amendes ou conflits coûteux. Cela allège les exigences sur le BFR causées par les retards administratifs ou juridiques.

Cas pratique

Prenons l’exemple d’une PME qui souhaite recruter un expert sans entité juridique en Inde. Au lieu de créer une entité juridique indienne, Deel recrute et intègre ce collaborateur en respectant les régulations locales. L’entreprise évite ainsi les investissements initiaux élevés, n’alourdit pas son BFR et peut se concentrer sur ses projets stratégiques.

Boostez votre gestion financière avec la solution d’EOR de Deel

Le BFR est une clé de voûte pour la gestion financière des entreprises. Une analyse approfondie de vos décalages de trésorerie et une optimisation des flux peuvent faire la différence entre la viabilité et les difficultés financières, surtout en période de croissance.

En intégrant des solutions modernes comme l’EOR de Deel, votre entreprise bénéficie :

  • d’une gestion simplifiée des salariés internationaux,
  • d’une réduction de son besoin de financement grâce à une transparence et un contrôle avancés,
  • d’un avantage compétitif en optimisant les coûts inhérents à l’internationalisation.

Pour découvrir comment Deel peut transformer la gestion de vos recrutements et paies, tout en stabilisant votre BFR, demandez une démo gratuite dès aujourd’hui !

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