Tout savoir sur le cash flow pour votre entreprise

Qu’est-ce que le cash flow ?

Le cash flow, ou flux de trésorerie en français, est une donnée clé pour maîtriser les flux de liquidités, et donc de disposer d’une vision globale des priorités stratégiques de votre entreprise.

Ce type de donnée financière majeur, essentiel à une bonne gestion de la comptabilité d’entreprise, aide à suivre les encaissements et les sorties d’argent liés à chaque activité de l’entreprise. Le cash-flow permet de révéler les capacités de l'entreprise à financer ses projets, à couvrir ses charges comme les salaires et à s'adapter aux défis économiques.

Avec Deel, une gestion optimisée de la paie vous offre une vision claire de votre flux de trésorerie globale, pour naviguer sereinement au cœur des décisions stratégiques de votre entreprise sur le moyen et le long terme.

Maintenant, définissons ensemble ce qu’est le cash flow, comment bien le calculer, pourquoi il est essentiel pour le succès de votre organisation. Enfin, nous verrons comment une gestion optimale de votre masse salariale et de votre paie influe grandement votre cash flow.

Définition

Le cash flow est un indicateur financier qui mesure les flux de trésorerie générés ou utilisés par une entreprise sur une période donnée. Concrètement, il s'agit de la différence entre vos encaissements (flux entrants) et vos décaissements (flux sortants) comme le paiement des factures de vos sous-traitants freelancers, ou bien des salaires de vos équipes.

Cet indicateur financier, au-delà des bénéfices et des pertes inscrits dans le compte de résultat d’exploitation, offre une vision claire et instantanée de la santé financière de votre entreprise. Un cash flow positif reflète une bonne gestion de trésorerie, tandis qu’un cash flow négatif peut indiquer des problèmes de liquidité nécessitant des ajustements.

Zoom sur les différents types de flux de trésorerie

Les flux de trésorerie, aussi appelés cash-flows, sont regroupés en trois grandes catégories, chacune jouant un rôle particulier dans l’analyse financière et la compréhension de la santé économique de votre entreprise. Voici un aperçu détaillé des différents types de cash flow :

Les flux de trésorerie d’exploitation (operating cash flow)

Les flux de trésorerie d’exploitation mesurent les encaissements et décaissements liés directement à l’activité principale de l’entreprise. Ils regroupent les entrées financières comme les créances clients et les sorties d’argent telles que le paiement des salaires, des fournisseurs ou des charges courantes comme le paiement du loyer de vos bureaux.

Ces flux sont un indicateur essentiel de la performance de l'activité de l'entreprise sur le plan opérationnel. Un cash flow d’exploitation positif démontre que l’entreprise génère suffisamment de trésorerie pour couvrir ses coûts et financer son fonctionnement au quotidien.

Les flux de trésorerie d’investissement : un indicateur financier valorisant vos activités d’investissement

Les flux de trésorerie d’investissement mettent en lumière les dépenses et les entrées liées aux acquisitions ou cessions d’actifs à long terme. Cela inclut l’achat ou la vente de biens immobiliers, de machines ou d’autres immobilisations, ainsi que les désinvestissements éventuels.

Un flux de trésorerie d’investissement négatif n’est pas nécessairement un problème, car il peut refléter des efforts pour se développer et moderniser l’entreprise. À l'inverse, des entrées significatives peuvent symboliser des cessions d’actifs non stratégiques ou des désinvestissements.

Les flux de trésorerie de financement (cash flow from financing) ou comment mettre en lumière les activités de financement de votre entreprise

Les flux de trésorerie de financement concernent les transactions financières nécessaires au financement de votre entreprise. Cela inclut les emprunts contractés, les remboursements de dettes, les augmentations de capital ou encore le versement de dividendes.

Ce type de flux aide à comprendre comment vous mobilisez ou utilisez des fonds pour assurer votre développement ou honorer vos obligations financières comme le paiement de vos charges patronales. Par exemple, une augmentation de capital ou un emprunt peuvent indiquer une stratégie de croissance, tandis que le remboursement des dettes ou le paiement des dividendes reflètent une gestion mature et équilibrée.

Pourquoi distinguer ces trois types de flux ?

Distinguer ces flux permet une analyse financière précise et approfondie. En identifiant l'origine des liquidités et leur utilisation, vous pouvez évaluer la gestion de trésorerie globale, identifier des opportunités d'amélioration et anticiper de potentielles tensions financières.

Une entreprise en bonne santé présente généralement un flux d’exploitation robuste, un flux d’investissement maîtrisé et des flux de financement alignés avec sa stratégie. Ces données, synthétisées dans le tableau des flux de trésorerie, deviennent des outils incontournables pour orienter vos décisions stratégiques.

Quelles sont les différences entre la capacité d’autofinancement, la rentabilité et le cash flow ?

Trois concepts essentiels, mais souvent confondus, se croisent ici : le cash flow, la capacité d’autofinancement (CAF) et la rentabilité. Faisons le point sur leurs différences :

La capacité d’autofinancement (CAF)

Elle mesure la trésorerie potentielle dégagée par vos activités, sans inclure les variations du besoin en fonds de roulement (BFR) ni les délais de paiement. Elle représente un solde fictif à la fin de l’exercice comptable si toutes les créances étaient perçues et toutes les dettes réglées immédiatement.

La rentabilité d’une entreprise

Cet indicateur comptable mesure si l’entreprise dégage des bénéfices grâce à son chiffre d’affaires. Attention, la rentabilité est différente de la trésorerie, car elle ne traduit pas les flux financiers réels, notamment ceux qui prennent en compte les délais de paiement ou les investissements.

Le cash flow vs rentabilité vs capacité d’autofinancement

Contrairement à la rentabilité ou à la CAF, le cash flow est un indicateur directement lié aux flux réels d'encaissements et de décaissements, offrant ainsi une vue concrète et immédiate de l’état des finances de l’entreprise.

Une entreprise peut être rentable et disposer d’une bonne capacité d’autofinancement, tout en ayant un cash flow négatif si des décalages de trésorerie liés aux délais de paiement y contribuent. Cet indicateur est donc essentiel pour ajuster les décisions financières en fonction des besoins concrets.

Calcul du cash flow d’une entreprise: plusieurs méthodes possibles

Comprendre les méthodes de calcul du cash flow est essentiel pour quiconque souhaite suivre et optimiser la gestion financière de son entreprise. Voici les principaux types et leurs formules.

Le calcul global du cash flow est assez simple :

Cependant, cette mesure peut être affinée en fonction des objectifs.

Le calcul de l’operating Cash Flow (flux de trésorerie d'exploitation)

L’operating cashflow montre combien vos opérations génèrent de trésorerie en prenant en compte la variation du besoin en fonds de roulement (BFR).

Ce calcul est utile pour analyser l’efficacité des activités principales, notamment en optimisant les encaissements clients ou les délais de paiement fournisseurs.

Comment calculer le free Cash Flow (flux de trésorerie disponible)

Pour connaître vos liquidités réelles après investissements, le free cash flow est une référence. Il permet d’identifier les fonds disponibles pour rembourser les dettes, verser des dividendes ou réaliser d'autres investissements.

Calcul des flux de trésorerie d’investissement (FTI)

Les flux de trésorerie d’investissement permettent d’évaluer les fonds mobilisés ou générés par les acquisitions et cessions d’actifs.

Le flux de trésorerie d’investissement (FTI) correspond à la différence entre les montants engagés pour les acquisitions d’actifs (immobilisations ou participations) et les sommes générées par leurs cessions. Ce calcul est idéal pour analyser les investissements stratégiques ou le désinvestissement d’actifs de l’entreprise.

Calcul des flux de trésorerie de financement (FTF)

Les flux de trésorerie de financement (FTF) reflètent les entrées et sorties relatives aux financements, incluant les apports en capital, les emprunts contractés, le remboursement des emprunts, les prêts des actionnaires, ainsi que les dividendes distribués.

Ce type de flux permet de comprendre la stratégie de financement de l’entreprise et sa capacité à mobiliser ou restituer des fonds.

Pourquoi est-il essentiel de calculer un cash flow ?

Calculer et analyser régulièrement le cash flow présente de nombreux bénéfices pour la gestion globale de votre entreprise.

1. Mesurer la bonne santé financière

Un cash flow positif indique que vous générez plus d’argent que vous n’en dépensez. Vous pouvez ainsi financer vos activités sans dépendre d’un financement externe ou d’avances des actionnaires. À l’inverse, un cash flow négatif révèle des dysfonctionnements potentiels, qu’il s’agisse de charges salariales excessives, de retards de paiement clients ou de mauvaises prévisions.

2. Prendre des décisions stratégiques

Calculer le cash flow permet d’agir en amont. Cela vous aide à identifier comment financer vos investissements ou comment gérer vos dettes. Par exemple, un free cash flow positif est un signe fort que votre entreprise peut investir dans sa croissance, que ce soit à travers des acquisitions ou le recrutement de nouveaux talents à l’international.

3. Identifier les marges d’amélioration

L’analyse des flux entrants et sortants met en lumière vos faiblesses qui peuvent à terme se révéler problématique à terme, telles que des dépenses superflues ou de longs délais de paiement clients. Cela favorise des corrections concrètes pour optimiser votre gestion de trésorerie.

4. Sécuriser les relations avec vos partenaires financiers

Un tableau clair et exhaustif des flux financiers est souvent un prérequis pour les banquiers et investisseurs. Ils peuvent ainsi évaluer votre solvabilité et décider de vous accompagner ou non, surtout si vous êtes dans une phase d’internationalisation de vos activités.

Gestion de la paie et cash flow : comment une bonne gestion de la paie peut-elle améliorer votre trésorerie ?

Une gestion optimisée de la paie n’est pas seulement essentielle pour les salariés, mais aussi pour le bon équilibre financier de l’entreprise. Voyons comment une anticipation efficace de la paie soutient une gestion de trésorerie réfléchie.

1. Prévoir les décaissements

Les salaires représentent souvent une charge majeure dans une entreprise. Grâce à une gestion anticipée, vous pouvez planifier vos décaissements à l’avance afin de les aligner avec l’arrivée des flux financiers entrants (encaissements des clients, par exemple). Cela évite les tensions de trésorerie dues aux paiements simultanés de fournisseurs, taxes ou charges sociales.

2. Centraliser les données pour une meilleure visibilité

Des outils spécialisés dans la gestion de la paie, comme la solution proposée par Deel, permettent de centraliser l’ensemble des informations liées aux rémunérations et à leur impact sur la trésorerie. Vous obtenez ainsi une vue globale et en temps réel des flux prévisionnels à travers des dashbords personnalisés.

3. Réduire les risques d'erreur

Des erreurs lors du traitement de la paie (telles que des retards ou des provisions incorrectes) peuvent entraîner des pénalités et affecter directement la trésorerie. Une solution optimisée intègre des processus qui réduisent ces risques, en automatisant et en fiabilisant chaque étape.

Optimisez votre gestion de trésorerie grâce à Deel Global Payroll

Pour une gestion d’entreprise performante, il est indispensable de créer une réelle synergie entre votre service de paie, vos ressources humaines et votre service financier. En unissant leurs forces, ces départements gagnent en efficacité et contribuent ensemble à la santé financière de votre organisation.

L’une des clés du succès ? Anticiper vos flux sortants, notamment durant les périodes de paie. Cela représente un levier stratégique puissant pour sécuriser votre trésorerie et renforcer votre stabilité financière.

Face à la multitude de solutions disponibles, comment choisir l’outil idéal pour répondre à vos besoins ? Avec Deel, simplifiez votre quotidien. Notre plateforme vous permet de centraliser et d’optimiser votre gestion de la paie tout en apportant une visibilité complète sur vos coûts salariaux grâce à des dashboards personnalisés et intuitifs.

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